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浅谈什么是ESG?ESG评级流程,ESG报告

文章作者:       发布时间:2023-10-08 10:34:33       浏览量:

ESG是environmental,social,governance三个单词的首字母,分别代表的是环境保护、社会责任、公司治理。是用来评估企业经营的可持续性和对社会价值观念的影响的三个因素或维度。

浅谈什么是ESG?ESG评级流程,ESG报告

       

 

现在这个时代,追星怕塌房,消费者怕自己经常光顾的商铺上了3·15大名单,炒股的怕爆雷,投资者怕黑天鹅。
在金融投资中为了减少以上事件发生的概率,他们出现了一套新的企业评价体系: ESG评价体系,亦称ESG评级。 虽说新,但其实该评价体系早在2006年已在国际中开始逐步推行,而时至今日该评价体系才在国内慢慢开展,也由于新冠疫情的爆发加快了ESG评价体系成为主流的趋势。
相信大家近几年都经常听到: 企业要推行绿色经济,可持续发展,甚至今年各大会议中经常提到的高质量发展,其实这些都跟ESG评价体系有着密切的关系。
今天就和大家分享什么是ESG评价体系。

 

01

ESG是什么

   

 

ESG是environmental,social,governance三个单词的首字母,分别代表的是环境保护、社会责任、公司治理。 各自具体的涵义可以看下图 ⬇, 是用来评估企业经营的可持续性和对社会价值观念的影响的三个因素或维度。



ENVIRONMENTAL: 包括气候变化、生物多样性、水资源有效利用、能源利用、碳排放强度、环境治理体系等议题。

SOCIAL: 包括机会平等、结社自由、健康和安全、人类权利、顾客&产品责任、童工等议题。

GOVERNANCE: 商业道德、合规、董事会独立性、高管薪酬、股东民主等议题。


▲ ESG覆盖体系



  • 就环境而言,ESG重点考量企业的绿色投资、环境保护、气候变化,这与我国想推行的“碳中和碳达峰、可持续发展的战略方向相一致;
  • 就社会而言,ESG侧重于企业的员工薪资,社会责任,消费者权益保护以及反腐败等。
  • 就治理而言,ESG重点考察企业的治理体系,风险管理、企业公民等。

 

 

02

ESG评价对企业的影响

 

 

ESG评级,是被投资公司用来筛选或评估其各种基金和投资组合中的公式,是投资、并购交易的重要筛选因素。 是求职者、客户和其他人在评估商业关系时也可以用这些评级,而被评级的公司本身也可以更好地了解他们的优势、劣势、风险和机会。

根据ESG评级进行的投资区别于传统投资,高投资回报成为次要目的,对环境和社会产生积极影响被放在首要位置。

ESG投资,一是价值观的体现; 二是可持续发展投资,具有中长期性; 三是基于环境、社会和治理风险判断的投资,存在基于ESG的风险。 采纳ESG的目标公司更有可能实现增长,因为他们可以通过符合当代利益相关者标准的方法,与客户、供应商以及出资人建立更加紧密的关系。 交易的本质在于投入资本的回报,如果目标企业在增长,投资回报率就会更好看。 如果企业陷入麻烦并且冒险经营,投资回报率就会受到伤害。

所以投资者使用ESG标准来筛选潜在的标的,因为他们相信通过遵循ESG标准,能够避开那些可能发生的黑天鹅事件。 符合ESG标准的公司在资本市场中会受到更多资金的关注。 良好的 ESG 评级能够进一步帮助企业吸引投资,甚至能够以更低的成本进行融资。

 

03

ESG评级流程,因素、条件、指标

 

国际上ESG的评级标准暂时没有统一的标准,所以基于国内环境在2022年推出国证ESG评价工具,在环境、社会责任、公司治理三个维度下,设置15个主题、32个领域、200余个指标。 评价方法聚焦碳达峰碳中和、创新驱动发展、乡村振兴、共同富裕等国家战略目标,将国际ESG评价实践与国证ESG相结合,构建中国特色的指标体系。

ESG评级的工作流程主要由三部分组成:

一是数据采集和信息归纳;二是指标设置、评分评级和形成评级结果; 三是将评级结果指数化,从而形成服务投资的产品。

以上全流程工作可以由一家评级机构全部包揽,也可以由多家评级机构参与。


ESG融入投资流程通常包含四个环节


  • 环节1,定性分析,即投资者从多个来源收集相关信息,并识别影响公司的重要因素;
  • 环节 2,量化分析,即投资者评估重要财务因素对投资组合和投资范围中各证券的影响,并相应调整其财务预测和/或估值模型;
  • 环节 3,投资决策,即根据第1阶段、第2阶段的分析作出买入、持有或卖出决策;
  • 环节4,积极所有权评估,即重要财务因素识别、投资分析和投资决策可以启动或支持公司参与和/或为投票提供信息。

 

04

ESG如何执行

       

 

哈佛商学院企业管理讲座教授,同时也是国际公认的ESG投资权威乔治・塞拉分(George Serafeim),为企业提出的5个行动准则,分别是:


1.找到并采用最具策略性的ESG作法。

2.打造明智的ESG目标和责任结构。

3.围绕企业目的建立文化。

4.为了ESG的成功,推动正确的营运改革。

5.与投资人、社会及环境保育进行有效沟通。


同时,他也提出执行ESG的5个步骤:


步骤一: 将ESG视为策略。

步骤二: 建立责任制度。

步骤三: 围绕企业目的,建立文化。

步骤四: 设计彼此信任的组织架构。

步骤五: 诚实的传达结果。

 

 

05

ESG评分机构有哪些

 

近年ESG一直受到质疑,其中一项争议就是全球目前没有统一的评分标准,因此对企业来说,只能透过国际公认的永续评分机构验证,以确立自家揭露ESG资讯的权威性。
1.道琼永续指数(DJSI)
国际上公认最具公信力的企业永续评比,每年以E、S、G各方面为企业打分数,检视企业营运的风险与机会。 前10%的企业将入选为“DJSI World”,作为全球投资人衡量企业非财务面成绩的重要指标。



2.富时永续指数(FTSE ESG)

该指数于2001年成立,会排除涉及烟草、核武、煤矿业务的企业,基于E、S、G的3大方面、14个主题和300个指标为企业评分。

中国指数公司和富时国际有限公司在2017年合编“中国永续指数”,综合企业曝险程度与财务指标,筛选出66档成分股。

该指数是中国第一个全面性评估环境、社会与公司治理三个方面的指数,也是第一个引入国际标准的永续投资相关指数。

3.标普500ESG指数(The S&P 500 ESG Index)

全世界通用的评比标普500ESG指数(The S&P 500 ESG Index),以E、S、G三大方面为企业打分数,评选出具竞争力的企业。

标普500ESG指数会排除争议性业务的企业,如军火、烟草等产业,而且若受审公司的ESG评分低于同产业,也将无法入选。

另外,若发生争议事件,像是全球社 群龙头Facebook在2019年6月因为资安疑虑,就被移出排名。 永续、减碳,不只是倡议,而是企业的核心竞争力。

 

06

中小企业是否要推动ESG?

 

可能你觉得ESG(环境、社会、公司治理)离你很远,其实,真的只有大型企业才有资源做永续吗?


无论出于主动或被动,永续已是不可逆的潮流,推着所有人一起往前走。 2023年起,金管会规定,实收资本额20亿以上的上市柜企业,需要每年提交企业永续报告书。

未上市企业、一般中小企业,看似未列入规范名单中; 但,除非一家企业经营模式能遗世独立,否则只要在任何产业供应链上,都会受到客户端牵引,而得从善如流。

例如,苹果宣示要在2030年前,旗下供应链和产品都要达到百分之百碳中和的目标; 而作为苹果供应链一员的台积电,也跟着要求旗下700多家供应商在2030年达成节能20%的目标。 不要以为,这只是科技制造业。

服务业、运输业,也一样会被这股ESG风潮扫到。 连仅是提供苹果代工厂作业员上下班的人力服务公司,也得采购电动巴士,才得以符合苹果绿色供应链的目标。

其实,小企业是大企业的供应链,除非是你独立于所有供应链之外的公司⋯⋯,但这很难,即便是卖便当都可能会被扫到!

当大企业在谈永续供应链时,这会让中小企业不得不因应此事,不论是身处供应链中,或也有合作供应商的中小企业都必须开始想: “这件事(ESG),我有没有权利说No?

       

 

小结

虽然环境保护和“碳中和”是当下热点话题,讨论ESG或采取ESG思维时,不仅要关注环境,同时还要关注社会责任(S)和公司治理结构(G)。 随着越来越多的参与者加入其中,ESG生态圈将不断成熟,ESG也将迎着健康、正确的方向不断完善。

 


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Service Advantages

中质捷成立于2014年,是国内领先的企业管理咨询服务机构,业务覆盖全国并拓展至德国、美国、日本等十余个国家,累计服务客户超5000家。公司以“为客户创造价值,助力每一家客户持续成功”为使命,在山东、长三角、珠三角设立核心业务基地,并建有青岛技术研发中心,汇聚115名专业人才(本科及以上学历占比85%),致力于通过技术革新与定制化服务,助力客户实现持续成功。

 

公司核心优势包括专业团队、高效服务与行业深耕60余位全职咨询师及讲师均具备跨国企业与多行业服务经验,提供从体系认证(如ISO三体系、IATF16949汽车标准、AS9100航空体系等)到流程优化的一站式解决方案,覆盖汽车、航空航天、医疗、能源等20余个领域。通过“一对一服务团队”模式,确保客户需求快速响应,并辅以目标保障、免费答疑、行业资讯分享等持续支持,助力企业提升管理效能。

 

中质捷组建了涵盖项目总监、技术专家、客服监管的专业团队,确保项目全流程高效落地。同时提供多元培训服务,包括ISO内审员课程、行业工具培训(如VDA6.3、五大工具)及定制化企业内训,通过线上线下结合的方式赋能客户。

 

凭借扎实的行业积累与创新服务模式,中质捷已成为多领域企业管理升级的合作伙伴。

 

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